December.15.2020
Orrick hat die Convergenta Invest GmbH, eine Beteiligungsgesellschaft der Media-Markt-Gründerfamilie Kellerhals, bei der Einigung mit der Ceconomy AG über den Einstieg der Convergenta bei der Ceconomy und die Neuorganisation der Gesellschafterstruktur bei der Media-Saturn-Holding GmbH (MSH) beraten.
Die Einigung sieht vor, dass Convergenta als künftiger Ankeraktionär bis zu 29,9% Aktien an Ceconomy übernimmt. Im Gegenzug erwirbt Ceconomy den 21,62% Anteil, den Convergenta an der MSH hält.
Ceconomy will die Gegenleistung der Transaktion durch eine Mischung aus neu zu begebenden Stammaktien und Wandelanleihen sowie einem begrenzten Betrag an Barmitteln finanzieren. Der Vollzug der Transaktion erfolgt, die Zustimmung der Aktionäre auf der Hauptversammlung am 17. Februar 2021 vorausgesetzt, frühestens Ende März 2021.
Mit der vereinfachten Unternehmensstruktur wird die MSH zu einem (indirekten) hundertprozentigen Tochterunternehmen von Ceconomy, wodurch steuerliche Verlustvorträge der Ceconomy in Höhe von jeweils rund 1,2 Mrd. € für Körperschaft- und Gewerbesteuer nutzbar gemacht werden.
Beraten wurde Convergenta von einem Orrick Team unter Federführung des Münchener Partners Dr. Jörg Ritter, der Convergenta seit Jahren im Hinblick auf die Beteiligung an der MSH vertritt.
Berater Convergenta:
Orrick: Dr. Jörg Ritter (Federführung, Partner, M&A und Private Equity, München), Dr. Timo Holzborn (Partner, Capital Markets, München), Dr. Stefan Schultes-Schnitzlein (Partner, Steuerrecht, Düsseldorf), Dr. Christoph Rödter (Partner, M&A und Private Equity, München), Dr. Oliver Duys (Partner, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Christine Kaniak (Partner, Finance, München), Olexiy Oleshchuk (Counsel, Capital Markets, München), Andrea Schlote (Managing Associate, M&A und Private Equity, München) Carsten Engelings (Associate, Steuerrecht, Düsseldorf).