Orrick a conseillé les fonds Alcentra et Fidera dans la restructuration du Groupe Pierre & Vacances – Center Parcs

September.22.2022

Orrick a conseillé les fonds Alcentra et Fidera sur les aspects de droit boursier de la restructuration du Groupe Pierre & Vacances - Center Parcs.

Alcentra est un spécialiste de l’investissement sur les marchés de la dette en Europe et aux États-Unis.

Fidera est une société européenne indépendante de gestion d'investissements qui se concentre principalement sur les investissements dans les entreprises, les créances et les situations spéciales en Europe.

Cette restructuration prévoyait notamment :

  • l’injection de 200 M€ de fonds propres, pour renforcer le bilan du Groupe ;
  • le désendettement massif du Groupe, avec notamment la conversion en capital de plus de 551 M€ de dette non sécurisée, lui permettant de retrouver un niveau d’endettement équivalent à celui qui prévalait avant la crise sanitaire ;
  • la mise en place d’une nouvelle gouvernance.

Créé en 1967, le Groupe Pierre & Vacances-Center Parcs est le leader européen du tourisme de proximité et exploite un parc touristique de 43 500 appartements et maisons, situés dans 284 sites en Europe.

L’équipe Orrick était composée d’Alexis Marraud des Grottes (associé), Julien Beloeil (collaborateur senior), Paul Bignebat et Coline Berthe de Pommery (collaborateurs).