Global ABS

AFM and IMN

Sponsored Event | June.06.2017 - June.08.2017

Barcelona, Spain

Orrick is proud to be a sponsor of AFME and IMN’s 21st Annual Global ABS, taking place 6-8 June 2017, in Barcelona, Spain. The 2017 program closely examines the impact of major global regulatory initiatives and political developments, and how the securitization market will adapt to these volatile times.

For the first time, this year Global ABS will feature a full day’s coverage on European NPLs, called the 'NPLs Fast Track', taking place on 8 June. Orrick partner Gianrico Giannesi will participate in a panel on Italian NPLs on Thursday afternoon.  Please join us for this interesting panel and we hope to see you at the conference.

Orrick participants at the conference include:

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Practice:

  • Finance Sector
  • Transactions Sector
  • Finanza strutturata
  • Debito mercati finanziari
  • Derivati
  • Banking e finanza
  • Swap e altri derivati

Olivier Bernard Partner Finanza strutturata, Debito mercati finanziari

Parigi

Olivier Bernard, partner in Orrick’s Paris office, is a member of the Structured Finance group.

Olivier advises French and international financial institutions, insurers, funds and other alternative capital providers, as well as borrowers, on structured finance, debt capital markets and securitization transactions, in relation to a variety of assets, including real estate, transportation fleets and infrastructure.

He has been involved on a number of groundbreaking multi-jurisdictional transactions, privately or publicly placed.

Before joining Orrick in 2016 as a partner, Olivier was counsel in the finance department of Freshfields Bruckhaus Deringer.

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Practice:

  • Finanza strutturata
  • Fintech
  • Banking e finanza

Annalisa Dentoni-Litta Partner Finanza strutturata, Fintech

Roma; Milano

Annalisa Dentoni–Litta è Partner del Team di Finance di Orrick, ed è un avvocato abilitato in Italia e a New York.

È specializzata in operazioni di finanza struttura e debt capital markets, e ha al suo attivo un'ampia esperienza in operazioni di covered bond, avendo assistito le principali banche italiane e greche nella costituzione di numerosi programmi.

Nel campo della finanza strutturata include l'assistenza ad arranger, issuer e originator in operazioni di cartolarizzazioni pubbliche e private, domestiche e cross-border di vari tipi tra cui RMBS, CMBS, trade receivables, finanziamenti a PMI, crediti sanitari, fiscali. È esperta di operazioni di cessione e cartolarizzazione di crediti deteriorati (NPL e UTP, anche assistite da GACS), sia in Italia che in Grecia.

Ha inoltre un'ampia esperienza in operazioni di finanza pubblica, in particolare in operazioni strutturate su crediti verso la pubblica amministrazione.

È esperta di materie regolamentari in ambito bancario e finanziario.

Si è laureata cum laude alla facoltà di giurisprudenza dell’Università “La Sapienza di Roma” nel 1995 e nel 2000 ha conseguito un LL.M. presso la School of Law della New York Univerity.

È classificata in BAND 3 da Chambers and Partners in Debt Capital Markets e Securitisation e inclusa da The Legal 500 tra i Leading Individuals nel Capital Markets: Debt.

Ha vinto il TopLegal award 2020 come "Avvocato dell'anno in Public Finance".

È docente nel "Master Diritto e Impresa – Il Sole 24 Ore Business School" con riferimento alle operazioni di Cartolarizzazione e Covered Bonds.

È membro del Comitato Scientifico di Assobenefit.

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Practice:

  • Finanza strutturata
  • Banking e finanza

Patrizio Messina Partner Finanza strutturata, Banking e finanza

Roma; Milano

Patrizio Messina è un avvocato specializzato in cartolarizzazioni, operazioni di Finanza strutturata e operazioni straordinarie di banche e istituzioni finanziarie. È Senior Partner di Orrick dove ricopre la carica di Managing Partner per l'Europa e membro del Management Commitee mondiale.

A partire dal 2001 Patrizio è nominato tra i migliori avvocati italiani di securitisation e structured finance dalle più note e accreditate directories (tra cui Chambers & Partners, Legal 500, Top Legal, Legal community) vincendo negli anni premi come migliore avvocato italiano nella finanza, nelle cartolarizzazioni, negli NPLS & UTP. The Legal 500 lo include nella Hall of Fame per Capital Markets.

Patrizio è stato un pioniere dall'introduzione della legge italiana sulle cartolarizzazioni nel 1999. Nel 1998 ha prestato assistenza nella prima cartolarizzazione RMBS in Italia (strutturata con una doppia legge regolatrice). Nel 1999 ha partecipato alla commissione di redazione e studio della legge sulla cartolarizzazione ed è stato advisor in una delle prime cartolarizzazioni RMBS in Italia ai sensi della legge appena introdotta.

Nella sua carriera, dal 1999 ad oggi, ha prestato consulenza in cartolarizzazioni di asset di varia natura, quali RMBS, SMEs, leasing, prestiti al consumo, finanziamenti a PMI, crediti sanitari. Negli ultimi 10 anni si è focalizzato sulle cartolarizzazioni di sofferenze bancarie quali NPLs e UTP, con strutture ordinarie e sintetiche e processi competitivi di portafogli, su cui ha assistito le banche sistemiche italiane a dismettere le proprie sofferenze.

Nel settore delle Non-Performing Exposure, nel 2016 è stato advisor del Ministero Italiano dell'Economia e delle Finanze per la redazione del decreto che ha introdotto la GACS (garanzia statale sulla cartolarizzazione delle sofferenze), con decreto-legge 14 febbraio 2016, n. 18.

Patrizio, inoltre, si è occupato di cartolarizzazioni di NPEs in Grecia e sud Europa avendo prestato assistenza alle principali banche sistemiche greche in cartolarizzazioni di asset performing anche con l'uso di HAPS (la garanzia greca corrispondente alla GACS italiana).

Patrizio ha una solida esperienza in Debt Capital Market ed è considerato pioniere nel settore dei cosiddetti Minibond, avendo assistito Confindustria in relazione alla normativa che ha introdotto questi strumenti e Borsa Italiana nella creazione del segmento Extra-MOT PRO per la quotazione dei Minibond. Ad oggi il team di Finance coordinato da Patrizio assiste la maggioranza degli emittenti di Minibond nel mercato italiano.

Patrizio inoltre è stato coinvolto (insieme al team M&A di Orrick) nelle principali operazioni di salvataggio e rilancio di banche italiane, avendo assistito il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi - FITD, in qualità di azionista, nella ricapitalizzazione e cessione a Crédit Agricole Cariparma del 95,3% del capitale di Cassa di Risparmio di Cesena, Cassa di Risparmio di Rimini e Cassa di Risparmio di San Miniato; Banca Carige e Banca Popolare di Bari per la quale nel è stato coordinatore del team che ha assistito i Commissari Straordinari nominati da Bankitalia. Inoltre, nel 2021 Patrizio è stato coordinatore del team che ha assistito il MEF in qualità di azionista nella privatizzazione del gruppo Banca Monte dei Paschi di Siena.

Patrizio è Professore Associato di Diritto della Finanza Strutturata all'Università San Raffaele di Roma. È Visiting Professor in Alternative Finance for SME, European regulation and practice presso King's College Business School, e Fellow di The Dickson Poon School of Law al King's College (Londra, UK). Patrizio è Chairman del CELF – Center Of European Law and Finance, centro studi specializzato in aggiornamento e studio della normativa e regolamentazione finanziaria europea, dove ha istituito una Academy per i talenti delle principali banche, istituzioni finanziarie e Large Corporate attivi in Italia.

Dopo la laurea in giurisprudenza all'Università di Catania, ha lavorato nel dipartimento legale di una banca d'affari internazionale a Londra, e successivamente associate di uno studio legale internazionale. Nel 2003 è diventato Partner di Orrick in Italia, fondando la sede di Roma.

Nel 2017, ha conseguito un executive MBA in global leadership con il programma TRIUM (NYU, LSE, HEC).

Patrizio è avvocato Cassazionista in Italia e Solicitor in Inghilterra e Galles.

Patrizio infine ha pubblicato numerosi articoli in materia di diritto dell’economia sulle principali riviste giuridiche domestiche e internazionali ed è autore di monografie quali:

  • Minibond e Capital Markets Union Disciplina vigente ed evoluzione normativa. STRUMENTI E MODELLI DI DIRITTO DELL'ECONOMIA, vol. 34, (2021)
  • Finance for SMEs European Regulation and Capital Markets Union Focus on Securitization and Alternative Finance Tools (2019)
  • I contratti bancari e finanziari Giurisprudenza, dottrina e modelli contrattuali (2013).
  • Le operazioni finanziarie nel diritto dell'economia Finanza pubblica e d'impresa (2011)
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Practice:

  • Transactions Sector
  • Finance Sector
  • Finanza strutturata
  • Asset‐Backed Securities
  • Banking e finanza
  • Derivati

Sushila Nayak Partner Finanza strutturata, Asset‐Backed Securities

Londra; New York Office

Sushila Nayak is co-head of the firm’s Structured Finance Group. Dual-qualified in New York and England and Wales, Sushila works with financial institutions, public and privately owned companies, asset managers and alternative lenders on complex, multidisciplinary financings.

She has a broad range of experience in debt financing transactions, including structured credit and corporate finance. She represents issuers, arrangers and collateral managers in connection with the issuance and restructuring of various structured finance products, derivatives transactions and debt issuances in Europe and the United States.

Sushila also provides counsel to technology and other companies on trade finance matters, including receivables financing arrangements, vendor financing, and supply chain financing.

Active in pro bono work, she leads the London office’s pro bono efforts.

Engagements:

Sushila's experience includes advising:

  • Arrangers on European CLOs
  • Issuers, arrangers and investors in connection with the warehousing and securitisation of various assets, including receivables, tax credits and loans
  • Issuers, arrangers and investors on compliance with European risk retention requirements
  • Borrowers and lenders on corporate bonds and private debt and bank lending transactions
  • Corporates and lenders on supply chain, customer finance and receivables financing arrangements

Sushila's recent engagements include:

  • Representing Morgan Stanley as arranger of the North Westerly V European CLO transaction
  • Representing Enel Finance International N.V. and Enel S.p.A. in connection with the issuance of a $4 billion U.S. dollar sustainability linked bond
  • Representing the purchaser in a cross-border private securitisation of diamond receivables
  • Representing Millicom International Cellular S.A. on a $1.65 billion bridge loan
  • Representing Millicom International Cellular S.A. in connection with its issuance of a $500 million bond issued under Rule 144A/Regulation S, and its $600 million tender and redemption of existing bonds
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Practice:

  • Finance Sector
  • Finanza strutturata
  • Banking e finanza

Judith Rousvoal Of Counsel Finanza strutturata, Banking e finanza

Parigi

Judith Rousvoal is a structured finance lawyer in Orrick's Paris office.

Judith advises French and international banks, financial institutions on project finance, structured finance as well as on complex infrastructure projects. 

Prior to joining Orrick, Judith was an associate for two years in the Banking & Finance department of Freshfields Bruckhaus Deringer and for five years in the Securization department of Gide Loyrette Nouel.
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Practice:

  • Transactions Sector
  • Finance Sector
  • Finanza strutturata
  • Asset‐Backed Securities
  • Derivati
  • Swap e altri derivati
  • Fintech

Al Sawyers Partner Finanza strutturata, Asset‐Backed Securities

New York Office

Al Sawyers, a partner in Orrick’s New York office, is head of Orrick’s global Finance business unit. His practice focuses on the creation of derivative securities, structured financial products, and repackaged asset-backed, corporate, and municipal securities. He previously served as chair of Orrick’s Structured Finance Practice.

Al represents issuers and underwriters in the issuance of credit-linked notes, collateralized bond obligations, synthetic convertible bonds and synthetic money market eligible securities. He also works with clients entering into various swap agreements, such as interest rate, credit default, currency, and equity swaps, and has authored alerts on various financial industry-related topics, including the Dodd-Frank Act.

Al has been ranked by Chambers and Partners both globally and nationally in the structured products category. Legal500 has noted Al for his work in structured finance, quoting a client who stated that he has "impressive expertise in all facets of securitization in general, which is immensely helpful when we are working on complex transactions." The International Financial Law Review has also recognized Al for his work in structured finance and securitization. Euromoney notes him as an expert in Banking, Financial and Transactional Law: Structured Finance and Securitization.

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Practice:

  • Transactions Sector
  • Finance Sector
  • Banking e finanza
  • Finanza strutturata
  • Finanziamenti in campo immobiliare

Laure Seror Of Counsel Banking e finanza, Finanza strutturata

Parigi

Laure Seror is a banking and finance lawyer in Orrick's Paris office.

Laure advises French and international banks and financial institutions as well as sponsors and borrowers on French and cross-border structured finance, infrastructure and real estate finance transactions.

Prior to joining Orrick in 2017, Laure was an associate for five years in the Banking & Finance department of Freshfields Bruckhaus Deringer.

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Practice:

  • Finance Sector
  • Transactions Sector
  • Finanza strutturata
  • Banking e finanza
  • Mercati finanziari
  • Energia

Hervé Touraine Partner Finanza strutturata, Banking e finanza

Ginevra; Parigi

Hervé Touraine is Head of Finance Europe, based in Geneva and also with an office in Paris, where he spends a significant part of his time.

Hervé represents French and international financial institutions, corporates, sponsors, investors, insurance companies, asset managers and alternative capital providers on French and cross border transactions. He advises on banking, structured finance, securitization, and capital markets transactions.

Hervé has worked on numerous complex, strategic and/or innovative transactions (including many firsts in France and Europe) such as international securitization transactions, covered bonds, corporate structured bonds, project bonds, debt funds and the establishment of dedicated origination and refinancing platforms. He also acted on transactions for financing or refinancing purposes (including liquidity), and for off-balance sheet or regulatory capital purposes. As such, he has developed particular skills in handling multi-jurisdictions and multi-practices transactions.

He has developed a substantial experience in the energy and infrastructure sector in the context of financing and refinancing transactions, using classical bank structures as well as Euro PP, bond and project bond structures, specialized credit institutions and dedicated debt funds.

Hervé is described by his clients as a “key person” for structured finance deals, noting: “when we've got a problem, he's there. We know we can count on him”. Clients further comment: “He is dedicated and innovative, and an expert in is field. We see him as a business partner of ours, rather than a lawyer”.

Hervé is an active participant in drafting securitization and structured finance legislation and regulations in France. Hervé regularly publishes and speaks in relation to structure finance markets and related points of interest and deals.

Before joining Orrick in 2016, Hervé was a partner at Freshfields Bruckhaus Deringer LLP where he worked for 20 years, including 18 years as a partner.