Orrick conseille Ycor dans le cadre de la restructuration financière de Solocal


2 minute read | April.19.2024

Orrick a conseillé Ycor dans le cadre du processus de restructuration initié par Solocal et ayant abouti à la signature d’un accord de principe le 12 avril 2024 entre Solocal, Ycor et les principaux créanciers et actionnaires de Solocal.

La restructuration envisagée prévoit notamment :

  • un apport de 43 millions d’euros à Solocal exclusivement en fonds propres, dont un montant maximum de 38 millions d’euros de la part d’Ycor via des augmentations de capital avec ou sans maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires ;
  • l’apport en nature de l’intégralité des titres composant le capital social de la société Regicom Webformance SAS (filiale d’Ycor) à Solocal ;
  • le remboursement partiel à hauteur de 20 millions d’euros d’une partie de la dette RCF existante ;
  • une réduction massive du montant de la dette obligataire brute existante (196 millions d’euros de nominal) de Solocal de l’ordre de 85% avec des modalités d’amortissement ou de conversion en capital différentes selon la nature des dettes réinstallées.

À l’issue des opérations envisagées dans l’accord de principe, Solocal serait contrôlée par Ycor.

L'équipe d'Orrick qui a conseillé Ycor était menée par Aurélien Loric et composée notamment de :